Pro / TPE
Simulateur Management Package 2025
Simulez le gain net d'un management package (LBO) : sweet equity, ratchet sur hurdle TRI sponsor, fiscalité PV mobilière vs. salaire après les arrêts CE 2021.
Management package — ratchet & sweet equity
Net managers après impôt
5 250 000 €
Gain brut
7 500 000 €
Multiple cash
16x
TRI managers
74.11 %
Taux effectif
30 %
Détail
- Part finale managers : 10 % (initial + ratchet si actif).
- Gain attribuable au ratchet : 4 000 000 €.
- Impôt total : 2 250 000 €.
Sécuriser un gain de management package
PER pour neutraliser une partie de l'IR, AV luxembourgeoise pour diversifier le capital après cession. Anticipez avant le closing.
Comment utiliser le simulateur Management package ?
- 1
Renseignez votre situation
Complétez les champs du simulateur management package avec vos données personnelles (revenus, montants, durée…). Aucune inscription n'est requise.
- 2
Obtenez un résultat instantané
Le calcul est effectué en temps réel dans votre navigateur, sans envoi de vos données. Le résultat s'affiche avec le détail des composantes.
- 3
Comparez et optimisez
Ajustez les paramètres pour tester plusieurs scénarios, puis sauvegardez votre simulation ou consultez nos partenaires pour aller plus loin.
Comment fonctionne ce simulateur ?
Part finale = part initiale + ratchet si TRI sponsor > hurdle.
Gain brut = (part finale × equity sortie) − investissement managers.
Régime PV mobilière (PFU 30 %) : à privilégier si risque réel des managers et absence de garantie de gain.
Régime salaire : ~60 % d'imposition (IR + CSG/CRDS + cotisations) — applicable si l'administration requalifie (CE 13 juillet 2021).
Multiple cash > 5x : risque de requalification accru.
Ce que ce simulateur permet d'estimer
Notre outil management package couvre les principaux paramètres à connaître pour anticiper votre situation en pro / tpe :
- management package
- sweet equity
- ratchet
- LBO
- CE 13 juillet 2021
- stock options dirigeants
Sources officielles et fiabilité du calcul
Nos simulateurs de la catégorie Pro / TPE s'appuient sur les barèmes et formules publiés par l'administration française. Pour toute décision engageante, consultez également les sources officielles ci-dessous ou un professionnel.
- URSSAF Indépendants — Cotisations des travailleurs non salariés
- impots.gouv.fr — Pro — Fiscalité professionnelle
- BPI France Création — Ressources création et gestion d'entreprise
Questions fréquentes — Management package
Qu'est-ce qu'un ratchet ?+
Mécanisme contractuel rétrocédant aux managers une fraction supplémentaire de l'equity si le sponsor dépasse un certain TRI (hurdle, souvent 10-15 %). Aligne les intérêts managers/sponsor sur la création de valeur.
PV mobilière ou salaire : qui décide ?+
L'administration peut requalifier si les managers n'ont pas pris de risque réel (prix d'acquisition symbolique, garantie de gain). Les arrêts CE 13 juillet 2021 ont durci la jurisprudence : documentez le risque pris et la rationalité économique.
Quels outils pour structurer ?+
Actions ordinaires (sweet equity), bons de souscription d'actions (BSA), AGA (actions gratuites), BSPCE (start-up). Chacun a sa propre fiscalité — un avocat fiscaliste est indispensable au montage.
Comment optimiser après la sortie ?+
Apport-cession à holding (sursis art. 150-0 B ter), versement PER, donation pré-cession aux enfants, AV luxembourgeoise. Anticipez 12-24 mois avant l'exit.
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