Pro / TPE
Simulateur Valorisation par Multiples 2025
Valorisez une PME par les multiples de comparables : EV/EBITDA, EV/CA, PER, moyenne pondérée et décote d'illiquidité.
Comment utiliser le simulateur Multiples ?
- 1
Renseignez votre situation
Complétez les champs du simulateur multiples avec vos données personnelles (revenus, montants, durée…). Aucune inscription n'est requise.
- 2
Obtenez un résultat instantané
Le calcul est effectué en temps réel dans votre navigateur, sans envoi de vos données. Le résultat s'affiche avec le détail des composantes.
- 3
Comparez et optimisez
Ajustez les paramètres pour tester plusieurs scénarios, puis sauvegardez votre simulation ou consultez nos partenaires pour aller plus loin.
Comment fonctionne ce simulateur ?
EV/EBITDA, EV/CA → enterprise value, puis equity = EV − dette nette + cash.
PER → directement equity = résultat net × PER.
Moyenne pondérée des trois approches selon la pondération choisie.
Décote PME (illiquidité, taille) : 20-30 % usuel pour une non cotée.
Ce que ce simulateur permet d'estimer
Notre outil multiples couvre les principaux paramètres à connaître pour anticiper votre situation en pro / tpe :
- valorisation multiples
- EV/EBITDA
- PER
- comparables
- décote PME
Sources officielles et fiabilité du calcul
Nos simulateurs de la catégorie Pro / TPE s'appuient sur les barèmes et formules publiés par l'administration française. Pour toute décision engageante, consultez également les sources officielles ci-dessous ou un professionnel.
- URSSAF Indépendants — Cotisations des travailleurs non salariés
- impots.gouv.fr — Pro — Fiscalité professionnelle
- BPI France Création — Ressources création et gestion d'entreprise
Questions fréquentes — Multiples
Où trouver les multiples comparables ?+
Bases payantes (Capital IQ, Mergermarket, EPSILON), rapports sectoriels (Xerfi, EY), recherches Equity de brokers, transactions M&A annoncées. Pour les PME : Argos Wityu Mid-Market Index publie un EV/EBITDA trimestriel.
Pourquoi une décote PME ?+
Une PME non cotée subit une illiquidité, une moindre profondeur de marché, des risques de dépendance (homme clé, client unique). La décote courante est 20-30 % vs multiples cotés. Peut atteindre 40 % pour des micro-caps.
Quelle pondération entre méthodes ?+
EV/EBITDA est la référence (50-60 %) car il neutralise structure financière et amortissements. EV/CA pertinent pour les sociétés non rentables. PER utile pour comparer avec des sociétés cotées, mais sensible à la structure de dette.
EBITDA ou EBITDA ajusté ?+
Toujours retraiter : rémunération dirigeant excessive, frais non récurrents, loyers immobiliers à un proche. L'EBITDA normatif sert de base à la négociation. Joindre une 'quality of earnings' pour les opérations significatives.
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